上交所细化科创板上市审核 单一股东控股达30%即可认定实际控制人
( 2019年3月25日 08 : 28 )

来源:解放日报


云南时时彩投注 www.ujmzw.com.cn

  昨天,上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答(二)》(以下简称“《问答》”),主要涉及16个市场关注的问题,并自发布之日起实施。

  根据《问答》,发行人控股股东或实际控制人存在职工持股会或工会持股情形的,应当予以清理。对于间接股东存在职工持股会或工会持股情形的,如不涉及发行人实际控制人控制的各级主体,发行人不需要清理,但应予以充分披露。

  在确定公司控制权归属时,《问答》明确,应当本着实事求是的原则,尊重企业的实际情况,以发行人自身的认定为主,由发行人股东予以确认。发行人股权较为分散但存在单一股东控制比例达到30%的情形的,若无相反的证据,原则上应将该股东认定为控股股东或实际控制人。

  针对PE、VC等机构在投资科创企业时约定估值调整机制(一般称为对赌协议)的情形,《问答》原则上要求发行人在申报前清理对赌协议,但同时满足以下要求的对赌协议可以不清理:一是发行人不作为对赌协议当事人;二是对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定;三是对赌协议不与市值挂钩;四是对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。

  《问答》明确,发行人在全国股份转让系统挂牌期间形成“三类股东”持有发行人股份的,中介机构和发行人应从以下方面核查披露相关信息:核查确认公司控股股东、实际控制人、第一大股东不属于“三类股东”;发行人应当按照要求对“三类股东”进行信息披露;中介机构应核查确认“三类股东”依法设立纳入监管并有效存续,已作出合理安排,可确保符合现行锁定期和减持规则要求等。

  此外,《问答》还要求保荐机构和发行人律师应关注发行人是否存在股东未全面履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵,或者发行人历史上涉及国有企业、集体企业改制存在瑕疵的情形;发行人应当严格按照要求对涉及的财务内控不规范情形进行整改或纠正;保荐机构和申报会计师应重点关注十类情形是否影响发行人持续经营能力;发行人存在客户集中度较高情形的,保荐机构应重点关注该情形的合理性、客户的稳定性和业务的持续性等。


收藏打印本页】 【关闭窗口
  • 江西发现湿唇兰带叶兰分布 2019-04-18
  • 上海90家定点医疗机构将受医保常规检查 2019-04-18
  • 推动第三代杂交水稻研究 2019-04-18
  • 西安紫云溪小区深夜有人竟高空扔粪便 律师:违法行为 2019-04-17
  • 全国楼市迎来反弹 5月份武汉新房价格上涨超1% 2019-04-17
  • 克罗地亚VS尼日利亚前瞻:克罗地亚或是最大黑马 2019-04-16
  • 朱 磊:新时代呼唤绿色革命 2019-04-16
  • 捏一把汗!实拍“高空英雄”夜间高空走钢丝 2019-04-16
  • 都昌一代课教师无证上岗体罚学生? 县教体局称将辞退 2019-04-15
  • “最美乡村医生”孙云海:回乡行医28年未收一分出诊费 2019-04-15
  • 日本当下应对“一带一路”倡议政策特征:有限度对接、多角度对冲 2019-04-15
  • 又帅又萌!来看90后洋女婿的跨国情缘 2019-04-14
  • 名家笔下的端午梁实秋戏称"粽子节" 汪曾祺要吃"十二红" 2019-04-14
  • 从严治党从严治吏不松劲不歇脚,是治理“四风”顽症的良方。 2019-04-14
  • 通过学历教育、职业培训、在线学习等渠道 新区居民将享天津职教资源 2019-04-13
  • 951| 902| 790| 145| 806| 243| 616| 215| 651| 157|